万利娱乐游戏平台-跟谁学第四次遭做空,郑州买楼、名师薪资等被质疑

原标题:跟谁学第四次遭做空,郑州买楼、名师薪资等被质疑

芥末堆5月7日讯,跟谁学发布2020年Q1财报当晚,资产管理机构天蝎创投发布做空报告,针对跟谁学郑州买楼、员工免费买课、名师薪资、虚假数据、课程质量等提出新的质疑。同时,报告称,未来跟谁学实际股票价值预估为4-6美元。对此,跟谁学表示暂无回应。

报告首先指出,跟谁学所购房产实为“科研”用地,而同一境内另一处科研用地的2019年地块单价“仅705元/㎡,不到跟谁学拿地单价的七分之一”。跟谁学CEO陈向东曾在电话会议中表示,该建筑物位于郑州经开区核心地段,综合单位定价4850元每平方米。

报告称,跟谁学将该地“作为写字楼出租或出售给民企和社会团体使用”,违反了土地管理法“不得擅自改变原批准的土地用途”的规定。

员工免费买课方面,天蝎称,通过采访跟谁学部分离职员工得知,跟谁学员工免费买课额度高达5000元,且所有员工都被派发了面值2698元的优惠券。按照会计准则,优惠券应被记为递延收入。天蝎据此推测,员工无论是否使用大额优惠券,很可能都被计入了收入之中。

天蝎还指出,若按财报数据,2019年的21亿人民币营收中有36%即7.2亿元来自十大名师,则名师平均平台分成是上千万级别。而天蝎根据报告中展示的与“十大名师之一赵礼显”的聊天记录推测,其年薪并无千万。

图片来源:天蝎创投做空报告

经营数据造假方面,天蝎称从跟谁学离职员工得知,面试者无论是否被录取,首先都要求下载 app。报告另引Questmobile和东方证券研究所的数据指出,2020 年一二月份,跟谁学高途课堂不论是周活还是周日活,数据仅优于新东方在线,明显落后于学而思、作业邦和猿辅导。

图片来源:天蝎创投做空报告

最后,在课程质量方面,天蝎表示,其从新入职老师和网红名师两个部分入手调查,发现跟谁学以“入职之前不必须有教师资格证”吸引求职者。而2018 年,教育部《教育部办公厅关于切实做好校外培训机构专项治理整改工作的通知》的第五条中明确规定:“严格掌握教师资格条件。按照《意见》规定,从事语文、数学、 英语及物理、化学、生物等学科知识类培训的教师应具有相应教师资格。”

天蝎还结合课程学员采访、退课学员采访、相关课程内容分析和名师抄袭指控等,对跟谁学课程质量提出质疑。此外,报告称,他们发现新东方、学而思、猿辅导等的被投诉数量远小于跟谁学。

5月6日,跟谁学发布了2020年第一季度财报。报告显示,跟谁学实现净收入人民币12.98亿元,较去年同期的2.83亿元增长358%;净利润从去年同期的3389万元增至1.48亿元,同比增长 336.6%。

2019财年,跟谁学全年营收21.15亿元,同比增长432.3%;净利润为2.27亿元人民币,而去年同期为1965万元人民币,同比增长1050.3%。芥末堆梳理往期财报发现,跟谁学营收已经连续5个季度增长超过400%,毛利率达75.4%,净利润超过13%。

面对此次做空,跟谁学表示暂无回应。2020年以来,灰熊、香橼相继三次做空跟谁学,对其营收数据、资金转移等问题反复提出质疑。跟谁学此前回应指出,公司利润最核心变化在于研发费用R&D。跟谁学早期研发费用占公司营收的60%,2017、18年间下降至18%。

对于第三方平台显示访问量和下载量低于同行的问题,陈向东曾表示,2015年跟谁学尚以O2O平台为主,“确有极少一部人入驻跟谁学的老师和机构为了排名靠前进行刷单”,但当时已对涉事老师和机构进行处罚处理;2018年公司利用微信红利沉淀了接近1亿用户,这些用户帮忙打磨了团队和经营模型,为跟谁学聚焦起到了很大作用。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

You may also like...

Popular Posts

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注